市場資訊

大和發表報告指，中海物業(02669.HK)股價自收購通訊工程諮詢業務下跌約三成。公司上周宣布終止收購，該行認為目前為良好買入機會，基於吸引的估值及持續的穩定增長前景。 該行相信，即使收購終止，部分投資者對公司管理層能力的信心亦消減，並需時彌補。該行認為公司估值跌至吸引水平，2024年預測市盈率僅9.5倍近歷史低，並低於國企同業的12倍2024年預測市盈率。該行亦視公司為少數可投資物管股，受其國企背景、中海外(00688.HK)支持及包括非住宅物業的第三方業務擴張所支撐。該行亦預期公司2022年至2025年盈利年複合增長率28%跑贏同業。 大和重申對中海物業「買入」評級，目標價由11.8元降至9.6元，反映更具挑戰性的經營環境及市場對管理層信心減低，同時削減公司今明兩年每股盈利預測2%至6%，反映較低的盈利率假設。