您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
||ENG
您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
||ENG

资讯

首页资讯资讯详情

兴证策略:近期外资加仓哪些板块?

格隆汇 10-14 11:07

本文来自:尧望后势,作者:张启尧​ 陈恭懿

核心观点

总体配置:风险偏好回暖,北上成交活跃度提升

——北上转为流入,成交活跃度回升。受中美关系步入阶段性缓和期、美国政府债务上限问题暂缓、口服抗疫特效药取得突破、海外疫情延续改善等多重因素影响,市场风险偏好近期有所回暖,9月27日至10月8日,北上资金净流入43.95亿元,结束此前连续两周净流出。今年以来北上累计净流入达2892.75亿元,高于往年同期规模。期间成交额合计6605.99亿元,全A成交占比为12.14%,较此前一周也大幅回升。

——配置盘与交易盘同步加仓。根据托管机构类型,我们将陆股通拆解为配置型、交易型与中资机构三类,其中,配置型资金作为近期外资加仓主力,已连续6周净流入,上周继续流入54.9亿元,而交易型资金也转为净流入63.79亿元,中资机构则延续流出70.68亿元。配置型、交易型与中资机构今年以来累计净流入规模分别为3288.71亿元、-249.92亿元和40.81亿元。

持仓结构:大消费与金融等重仓行业仓位显著回升

——陆股通持股市值小幅增加,配置盘仓位继续提升。截至10月8日,陆股通持股市值达25639.91亿元,较上周增加440.51亿元,占全A流通市值比为2.72%,较上周回升0.06%。从陆股通资金结构看,上周配置型资金持仓占比继续提升,交易型与中资机构仓位小幅回落,配置型、交易型与中资机构持仓占比分别为79.31%、15.49%和3.21%。从板块持仓结构看,上周主板与科创板仓位有所回升,创业板仓位回落,主板、创业板与科创板持仓占比分别为81.84%、17.43%和0.73%。

——食品饮料与家用电器行业仓位提升居前,化工与有色金属行业仓位回落较多。上周,食品饮料、家用电器和银行等重仓行业行业持股市值提升规模居前,分别增加334亿元、102.84亿元和79.67亿元,而化工、有色金属和钢铁行业持股市值回落较多,分别减少101.5亿元、55.41亿元和55.10亿元。

流入/流出结构:食品饮料与非银金融获集中加仓

——食品饮料与非银金融获集中加仓。北上资金上周主要流入食品饮料、非银金融与计算机行业,净流入规模分别为61.28亿元、37.72亿元和11.47亿元,主要流出电子、采掘和电气设备行业,净流出规模分别为25.75亿元、21.36亿元和21.32亿元,分类型看:

——今年以来,北上资金集中加仓电气设备、化工和银行,减仓食品饮料、国防军工和汽车行业。2021年截至10月8日,北上资金净流入电气设备、化工和银行规模居前,分别净流入717.90亿元、355.63亿元和344.94亿元,而净流入食品饮料、国防军工和汽车行业较大,分别净流出313.41亿元、69.12亿元和61.62亿元。

个股配置:伊利股份获增持居前,三一重工遭减持较多

——整体来看,上周北上资金主要净流入伊利股份、长江电力、中国平安、美的集团和山西汾酒,净流入规模分别为24.76亿元、17.23亿元、16.38亿元、12.76亿元和11.70亿元;主要净流出三一重工、招商银行、韦尔股份、长春高新和宝钢股份,分别净流出10.94亿元、10.92亿元、8.88亿元、8.24亿元和8.12亿元。

——从配置型外资看,上周配置型外资主要净流入长江电力、伊利股份、紫金矿业、宁德时代和海天味业,分净流入15.38亿元、14.68亿元、7.60亿元、7.39亿元和7.02亿元;主要净流出贵州茅台、三一重工、宝钢股份、格力电器和韦尔股份,分别净流出22.26亿元、10.97亿元、7.87亿元、6.22亿元和5.84亿元。

风险提示:本报吿为历史数据分析报吿,不构成对行业或个股的推荐和建议 

总体配置:风险偏好回暖,北上成交活跃度提升


北上转为流入,成交活跃度回升。受中美关系步入阶段性缓和期、美国政府债务上限问题暂缓、口服抗疫特效药取得突破、海外疫情延续改善等多重因素影响,市场风险偏好近期有所回暖,9月27日至10月8日,北上资金净流入43.95亿元,结束此前连续两周净流出。今年以来北上累计净流入达2892.75亿元,高于往年同期规模。期间成交额合计6605.99亿元,全A成交占比为12.14%,较此前一周也大幅回升。

配置盘与交易盘同步加仓。根据托管机构类型,我们将陆股通拆解为配置型、交易型与中资机构三类,其中,配置型资金作为近期外资加仓主力,已连续6周净流入,上周继续流入54.9亿元,而交易型资金也转为净流入63.79亿元,中资机构则延续流出70.68亿元。配置型、交易型与中资机构今年以来累计净流入规模分别为3288.71亿元、-249.92亿元和40.81亿元。


持仓结构:大消费与金融等重仓行业仓位显著回升


陆股通持股市值小幅增加,配置盘仓位继续提升。截至10月8日,陆股通持股市值达25639.91亿元,较上周增加440.51亿元,占全A流通市值比为2.72%,较上周回升0.06%。从陆股通资金结构看,上周配置型资金持仓占比继续提升,交易型与中资机构仓位小幅回落,配置型、交易型与中资机构持仓占比分别为79.31%、15.49%和3.21%。从板块持仓结构看,上周主板与科创板仓位有所回升,创业板仓位回落,主板、创业板与科创板持仓占比分别为81.84%、17.43%和0.73%。

食品饮料与家用电器行业仓位提升居前,化工与有色金属行业仓位回落较多。上周,食品饮料、家用电器和银行等重仓行业行业持股市值提升规模居前,分别增加334亿元、102.84亿元和79.67亿元,而化工、有色金属和钢铁行业持股市值回落较多,分别减少101.5亿元、55.41亿元和55.10亿元。陆股通重仓行业集中分布在大消费、新能源与金融类行业。截至10月8日,陆股通前六大重仓行业分别为食品饮料(13.71%)、电气设备(11.99%)、医药生物(11.09%)、银行(7.10%)、电子(6.89%)与家用电器(6.65%),合计持仓占比为57.43%。


流入/流出结构:食品饮料与非银金融获集中加仓


食品饮料与非银金融获北上集中加仓。北上资金上周主要流入食品饮料、非银金融与计算机行业,净流入规模分别为61.28亿元、37.72亿元和11.47亿元,主要流出电子、采掘和电气设备行业,净流出规模分别为25.75亿元、21.36亿元和21.32亿元,分类型看:

(1)配置型外资:主要净流入食品饮料、化工与公用事业,净流入规模分别为20.62亿元、17.40亿元和17.20亿元,主要净流出钢铁、医药生物和机械设备,净流出规模分别为10.51亿元、6.47亿元和6.39亿元;

(2)交易型外资:主要净流入食品饮料、非银金融和有色金属,净流入规模分别为49.64亿元、33.73亿元和6.19亿元,主要净流出电气设备、电子和采掘,净流出规模分别为23.27亿元、11.22亿元和10.22亿元;

(3)中资机构:主要净流入家用电器、农林牧渔和非银金融,净流入规模分别为2.56亿元、1.52亿元和0.53亿元,主要净流出采掘、有色金属和电子,净流出规模分别为11.88亿元、11.76亿元和9.06亿元。

今年以来,北上资金集中加仓电气设备、化工和银行,减仓食品饮料、国防军工和汽车行业。2021年截至10月8日,北上资金净流入电气设备、化工和银行规模居前,分别净流入717.90亿元、355.63亿元和344.94亿元,而净流入食品饮料、国防军工和汽车行业较大,分别净流出313.41亿元、69.12亿元和61.62亿元。


个股配置:伊利股份获增持居前,三一重工遭减持较多


截至10月8日,陆股通前五大重仓股分别为贵州茅台、美的集团、宁德时代、招商银行和隆基股份,持股市值分别为1618.76亿元、947.38亿元,890.82亿元、722.86亿元和526.68亿元。

整体来看,上周北上资金主要净流入伊利股份、长江电力、中国平安、美的集团和山西汾酒,净流入规模分别为24.76亿元、17.23亿元、16.38亿元、12.76亿元和11.70亿元;主要净流出三一重工、招商银行、韦尔股份、长春高新和宝钢股份,分别净流出10.94亿元、10.92亿元、8.88亿元、8.24亿元和8.12亿元。

从配置型外资看,上周配置型外资主要净流入长江电力、伊利股份、紫金矿业、宁德时代和海天味业,分净流入15.38亿元、14.68亿元、7.60亿元、7.39亿元和7.02亿元;主要净流出贵州茅台、三一重工、宝钢股份、格力电器和韦尔股份,分别净流出22.26亿元、10.97亿元、7.87亿元、6.22亿元和5.84亿元。

从交易型外资看,上周交易型外资主要净流入贵州茅台、中国平安、伊利股份、陕西汾酒和东方财富,分别净流入23.50亿元、13.72亿元、10.65亿元、99.17亿元和8.05亿元;主要净流出招商银行、长春高新、片仔癀、兆易创新和亿纬锂能,分别净流出9.93亿元、7.78亿元、5.62亿元、5.16亿元和4.84亿元。

从中资机构看,上周中资机构主要净流入美的集团、太阳能、中国平安、恒瑞以来和宏川智慧,分别净流入3.69亿元、2.01亿元、1.48亿元、1.31亿元和1.06亿元;主要净流出贵州茅台、陕西煤业、中国神华、北方稀土和北方华创,分别净流出5.03亿元、4.30亿元、4.10亿元、3.93亿元和3.21亿元

风险提示

本报吿为历史数据分析报吿,不构成对行业或个股的推荐和建议