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高盛發表研究報告指，諾輝健康-B(06606.HK)去年全年業績符合早前盈警公告，去年下半年經調整淨利潤達到170萬元人民幣，成功扭虧為盈，主要來自於醫院銷售渠道佔比提升推動毛利率增長，以及研發及行政支出下降。 公司預期今年經營效率將進一步提升，毛利率預期達到85%，銷售開支比介乎60%至65%，而行政費用佔比則降至10%至12%，目標今年下半年可實現收支平衡。高盛指出，管理層有信心實現今年收入達14億至15億元人民幣的指引，認為在醫院銷售渠道方面成績令人鼓舞，相信有助於推動銷售長期可持續增長。 基於去年業績表現，高盛將其今明兩年銷售額預測上調3%及1%，並將2023至2025年盈利預測上調62%、21%及30%，以反映產品平均售價提升及銷售渠道組合優化推動毛利率增長，以及管理和研發費用比率降低所帶來的營運效率提升，目標價從55.9元上調至57.7元，評級「買入」。