市場資訊

公募基金費率改革行進至第二階段，行業綜合費率水平繼續穩步下降，將有助於優化持有人的投資體驗。

兩年內有望為投資者節省近百億成本：以2023年靜態數據測算，2024、2025年將分別為投資者節省32億元、64億元成本。

日本央行行長植田和男表示，未來將在某個時點減少日本國債購買規模；政策轉變是因為達到價格目標的可能性上升；預計寬鬆的金融環境將持續一段時間。

最新，美聯儲發佈半年度金融穩定性報吿，稱持續的通脹被視作金融穩定面臨的頭號風險，對沖基金的槓桿率至少創2013年以來新高、地緣政治問題、2024年美國總統大選等也被提及。

美股方面，道指升0.56%，本週上升0.01%，納指跌2.05%，本週下跌5.52%，創2022年11月以來最差單週表現，標普500指數跌0.88%，連續第六天下跌，本周下跌3.05%。

熱門科技股普跌，英偉達跌10%，創2020年3月以來最大跌幅，市值跌破2萬億美元，一夜蒸發超2000億美元。超微電腦跌23.14%，將於4月30日公佈第三財季業績，但打破了此前提供初步業績的慣例。奈飛跌超9%，Meta、博通跌超4%，亞馬遜、英特爾跌超2%，微軟、蘋果、谷歌、特斯拉跌超1%，特斯拉股價創2023年1月以來新低。

熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.04%，本週累跌2.09%。理想汽車跌超9%，蔚來跌5%，小鵬汽車跌超3%，愛奇藝跌超2%，滿幫、網易升超1%。

全球資產表現上，WTI 5月原油期貨升0.49%，周累計下跌超2.94%。布倫特6月原油期貨升0.2%，周累跌超3.49%。本週，LME 3個月期銅累升4.53%，3個月期鋁累升6.86%，3個月期鋅累升0.97%，3個月期鎳累升9.39%，錫期貨累升5.03%。

1. 公募交易佣金費率改革制度出台

證監會制定發佈《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》，自2024年7月1日起正式實施。規定明確，公募基金的股票交易佣金費率應調整至較為合理的水平，建立佣金費率的動態調整機制：根據全市場費率變化情況，定期調整公募基金股票交易佣金費率。另一方面，《規定》還要求將交易佣金分配比例的上限從30%調降至15%，切實防範利益輸送。

2. 美聯儲、歐央行關於降息最新發言

芝加哥聯儲主席古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，降通脹的進展已經停滯，在調整利率之前需要一段時間，以便更深入地觀察瞭解經濟會如何演變。

歐洲央行管委温施表示，今年僅降息25個基點的可能性非常低，7月會議將給出利率路徑的信號，油價飆升將影響降息時機。歐洲央行管委穆勒表示，如果經濟符合歐洲央行預期，6月後到年底還將進行幾次降息。

3. 證監會發布5項對港合作措施：支持內地龍頭企業赴港上市

一是放寬滬深港通下股票ETF合資格產品範圍；二是將REITs納入滬深港通；三是支持人民幣股票交易櫃枱納入港股通；四是優化基金互認安排；五是支持內地行業龍頭企業赴香港上市。

4. 高瓴主動購回隆基綠能股份 另募60億加碼A股

此前繞道減持的高瓴旗下HHLR增持了隆基綠能，持股比例由4.98%增加至5%，並承諾在1個月內購回全部立案標的減持股份。另據市場消息，HHLR新募集完成一支規模約60億的基金，加大中國資產配置比例，繼續投資於A股市場。市場人士認為，當前情況下高瓴加倉A股，不僅體現了持續投資中國的決心，也有利於活躍市場，提振投資者信心。

5. 中核鈦白定增套利案處罰落地

因利用定增套利，中核鈦白、中信證券、海通證券相繼公吿收到證監會行政處罰事先吿知書，中核鈦白實控人王澤龍等涉及人員預計罰沒合計2.35億元，其中罰款預計總額1.57億元，沒收預計總額合計7753.2萬元，預計罰款金額是沒收金額的2.02倍，相當於沒一罰二。

6. 萬豐奧威：與特斯拉共同組建eVTOL公司並已組建項目團隊的消息不實

萬豐奧威公吿，由於在回答與特斯拉組建eVTOL的公司進展（受此影響，公司股價週五升停）時，存在誤導性陳述，浙江證監局決定對公司及董事會祕書李亞分別採取出具警示函的監督管理措施。

7. 張坤：尋找具有長期成長性的優質股

在最新的季報中，張坤錶示，市場的風險偏好已經降低到了很低的水平，具體表現為在定價時給予靜態的股息率水平很高的權重，對成長性特別是企業的長期成長性持懷疑的態度。股票比債券長期收益率高的一個重要原因就是股票具有持續的成長性，而優質股票的必要條件就是具有長期持續的成長性。在高質量發展時期，公司持續高速增長的基礎概率在降低，但始終不應該放棄對中等且持續成長性的尋找，而成長性也可以通過在不同的細分結構中尋找而獲得。

8. 浪潮信息2023年營收、淨利雙降

浪潮信息2023年總營收同比下滑5.41%至658.67億元；歸母淨利潤同比下降14.54%至17.83億元；擬每10股派發紅利1.3元，共計派發現金股利1.9億元。

9. 香港監管機構將調查普華永道在審計恒大賬目中的作用

香港會計監管機構表示，將根據“舉報信”調查普華永道在審計中國恒大集團賬目中的角色。公吿寫道，“鑑於這些指控的嚴重性”，會財局“有責任展開調查”。此前，普華永道週二表示將就社交媒體上流傳的匿名信進行調查，該信件就普華永道及其合夥人在審計中國恒大集團賬目中所起作用做出“虛假指控”。該公司聲明稱，普華永道香港已向有關部門報案，並正“高度重視這一事件”。

10. 大行上調金、銅、鋅等金屬價格預期

德國商業銀行預計，年底銅價為每噸9800美元，此前預估為9200美元；白銀價格在本季度末位於每盎司28美元；年底鋅價預估從每噸2700美元上調至2800美元；年底金價的預估從每盎司2200美元調高至2300美元。

花旗預計，銅價在未來3個月內將繼續上升，價格可能達到每噸10500美元，二季度和三季度銅價將平均為每噸1萬美元。

11. 渣打在香港掛出10%的存款利率 以吸引內地資金

為吸引中國客户，渣打提供高達10%的短期存款利率。據公吿，特選“跨境理財通”客户以10萬港元或以上等值新資金兑換人民幣至美元並以指定資金開立美元定期存款，存款期1個月可享年利率10%。

12. 中央匯金一季度斥資千億買入三隻寬基ETF

部分基金近期發佈的2024年一季報證實，在今年一季度的劇烈調整行情中，中央匯金大手筆買入。僅目前披露季報的三隻寬基ETF，匯金就耗資約1450億元，買入嘉實滬深300ETF530億元、華夏滬深300ETF560億元、華夏上證50ETF360億元。

13. 美銀：最近兩週資金流出美股的規模創2022年末以來最大

美銀策略師表示，強勁的經濟和高企的通脹令市場擔心，美聯儲會將利率維持更高更久，因此投資者正將資金撤出股市。經濟方面的好消息現在對股市來説是壞消息。美銀援引EPFR Global的數據稱，在截至週三的兩週內，投資者從股票基金贖回了211億美元，兩週的贖回金額創2022年12月以來的最大。

14. 全球對沖基金巨頭橋水的在岸中國對沖基金增加對中國股票和債券的敞口，此前風險資產反彈推動其第一季度回報率達到6.4%，超過多數本地競爭對手。

15. 重慶嚴肅處理錯收多收燃氣費問題：退錢 免職

據重慶市燃氣調查情況新聞發佈會，調查組查明部分市民反映的錯收多收燃氣費問題，責成重慶燃氣集團全額退還錯收多收燃氣費，建議免去重慶燃氣集團黨委書記車德臣職務。存在的問題如下：

1. 伊朗證實遭到以色列的襲擊

伊朗官方媒體證實，以色列在當地時間週五凌晨發動了襲擊，並表示使用無人機的“破壞”行動失敗了。兩名美國官員表示，以色列對伊朗發動了報復性打擊，不過兩國媒體似乎都淡化了事件的嚴重性。伊朗高級官員表示，沒有立即報復的計劃。另有美國官員稱，拜登政府正在考慮向以色列提供價值超過10億美元的新武器，包括坦克彈藥、軍用車輛和迫擊炮彈。

2. 1-3月全國吸收外資3016.7億元 同比下降26.1%

據商務部，今年1-3月，全國新設立外商投資企業12086家，同比增長20.7%；實際使用外資金額3016.7億元人民幣，同比下降26.1%，環比增長41.7%。

3. 央行公開市場本週淨回籠2900億元

中國央行昨日進行20億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%，與此前持平。因有20億元7天期逆回購到期，當日實現零投放零回籠。本週，中國央行進行100億元逆回購操作，因有2700億元MLF到期和120億元逆回購到期，本週實現淨回籠2900億元。

4. 德國3月PPI環比0.2% 為1月以來新高

德國3月PPI年率-2.9%，預期-3.2%，前值-4.10%；月率0.2%，為1月以來新高，預期0.10%，前值-0.40%。

1. 三部門印發《深入推進IPv6規模部署和應用2024年工作安排》

《工作安排》明確了2024年工作目標：到2024年末，IPv6活躍用户數達到8億，物聯網IPv6連接數達到6.5億，固定網絡IPv6流量佔比達到23%，移動網絡IPv6流量佔比達到65%。雲服務、內容分發網絡、數據中心在業務開通時默認啟用IPv6功能。主要商業網站及移動互聯網應用IPv6支持率達到95%，IPv6行業融合應用更加深入廣泛。

2. 上海萬元補貼促汽車消費 

上海市發改委、市財政局印發《上海市促進汽車消費補貼實施細則》，自2024年1月1日至2024年12月31日，個人用户購買純電動小客車新車，註冊使用性質為非營運，且在規定期限內報廢或者轉讓（不含變更登記）本人名下在本市註冊登記的非營業性小客車的，本市給予個人用户一次性10000元購車補貼。

華友鈷業：一季度淨利潤5.22億元同比下降48.99%

天山鋁業：一季度淨利潤7.2億元 同比增長43.55%

兆易創新：一季度淨利潤2.05億元 同比增長36.45%

中國聯通：一季度淨利潤24.5億元 同比增長8%

海康威視：一季度淨利潤19.16億元同比增長5.78%

雙一科技：一季度淨利潤302.1萬元 同比下降56.17%

三六零：一季度淨利潤虧損1.1億元 同比減虧

掌閲科技：2023年度淨利潤約3484萬元 同比下降39.48%

三祥新材：2023年淨利潤同比下降47.48% 擬10派0.75元

春光科技：2023年淨利同比下降74.6% 擬10派1元

王府井：2023年淨利潤約7.09億元 同比增長264.14%

中科曙光：因涉嫌短線交易公司董事長收到證監會立案吿知書

昨日，A股方面，滬指跌0.29%報3065點，深證成指跌1.04%，創業板指跌1.76%。超3500股下跌，全天成交8603億元，北上資金淨賣出64.9億元。盤面上，油氣板塊大升，化肥、磷化工板塊走高，低空經濟、飛行汽車板塊反覆活躍。教育板塊下挫，光伏設備板塊走弱，半導體板塊震盪下行，ST板塊、在線旅遊等跌幅居前。

港股方面，恒生科技指數跌2.35%，恒指、國指均下跌0.99%，市場情緒萎靡不振。盤面上，大型科技股普遍下跌，大金融股多數表現萎靡，手機產業鏈股、汽車股下跌，濠賭股跌勢不止。因地緣政治緊張，石油股、黃金股逆勢走強。

主力動向，昨日，北上資金淨賣出A股64.9億元，為連續第4日淨賣出。貴州茅台、隆基綠能、紫金礦業遭淨賣出8.46億元、3.83億元、3.77億元，美的集團獲淨買入3.4億元。

南下資金淨買入港股74.32億港元，淨買入中國銀行11.48億、騰訊5.86億、中國移動4.9億、農業銀行3.48億、中石化3.16億、中海油3.1億、小米3.08億、美團1.46億、盈富基金1.1億、招金礦業1.01億；淨賣出理想汽車3.13億、快手1.08億。

龍虎榜中，昨日淨買入額前三為中信海直、宗申動力、德賽西威，分別為2.02億元、1.96億元、1.49億元。機構淨買入額前三為德賽西威、新鄉化纖、萬豐奧威，分別為1.63億元、7707.85萬元、7280.77萬元。

兩市融資餘額：截至4月18日，上交所融資餘額報7900.47億元，深交所融資餘額報7016.69億元，兩市合計14917.16億元，較前一交易日增加23.02億元。