大和發表研究報吿指,比亞迪(1211.HK)宣佈將在2022年第二季起向特斯拉供應磷酸鋰鐵電池,將2021-23年每股盈利預測上調4-11%,以反映其電池業務將在2022-23年穩固的盈利貢獻。該行維持其買入評級,目標價由276港元上調29%至356港元。
大和指,特斯拉長遠計劃在主流型號電動車上安裝磷酸鋰鐵電池,現時寧德時代為唯一磷酸鋰鐵電池供應商,比亞迪的刀片電池與寧德時代的無模組技術電池技術相似。大和續指,比亞迪正與日本豐田、韓國現代及德國戴姆勒商討電池業務,預期比亞迪2022年的外部電池銷售達4億瓦時,當中包括特斯拉的2.4億瓦時;而預期在2023年達15億瓦時,當中包括特斯拉的5億瓦時。
另外,大和上調比亞迪2021-23年新能源汽車銷量預測9-23%至44.2萬-53.8萬輛。